5G手機或迎來一輪換機潮 產業鏈公司將受益

　　本報記者 張興旺

　　Wind數據顯示，四季度以來，機構密集調研歌爾股份、傳音控股、領益智造、TCL科技等19家手機產業鏈公司。

　　業內人士分析，蘋果和華為旗艦新機發布，疊加電商“雙十一”促銷策略，5G手機或迎來一輪換機潮，產業鏈相關公司將受益。

　　密集調研

　　Wind數據顯示，四季度以來，有16家手機產業鏈公司被20家以上的機構調研。其中，8家公司獲得超過100家機構調研。

　　手機廠商傳音控股深耕非洲市場。Wind數據顯示，10月份，192家機構調研傳音控股。傳音控股表示，公司自成立以來始終堅持深耕非洲、南亞、東南亞等新興市場。公司將基于在新興市場的領先優勢，以本地需求為導向，積極推進技術創新、產品創新和管理創新，持續向新興市場推廣和普及新一代信息技術。

　　卓勝微的產品主要應用于手機等移動智能終端。Wind數據顯示，四季度以來，132家機構調研了卓勝微。卓勝微表示，隨著信息技術的升級浪潮，5G通信等新興應用涌現，將帶動新一輪換機潮，未來射頻前端市場增長空間廣闊。

　　據市場調研機構IDC數據，三季度全球智能手機出貨量達3.54億部，同比下滑1.3%。長江證券認為，2020年或開啟消費電子需求與創新的新周期，5G換機周期將刺激存量替換需求在未來幾年集中爆發，中長期行業成長空間大。

　　蘋果產業鏈受關注

　　中金公司指出，10月份新機密集發布，疊加延遲的換機需求，iPhone12未來出貨可期，產業鏈相關公司表現值得關注。

　　Wind數據顯示，四季度以來，機構密集調研歌爾股份、領益智造、歐菲光、藍思科技、信維通信、大族激光等8家蘋果產業鏈公司。

　　蘋果是藍思科技主要客戶之一。Wind數據顯示，四季度以來，26家機構調研藍思科技。藍思科技接受機構調研時表示，三季度實現營業收入105.15億元，同比增長13.85%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為15.20億元，同比增長20.20%，為公司四季度及明年一季度生產經營的持續穩定向好奠定了堅實基礎，公司有望實現多個季度的高效、高質量發展。

　　歐菲光是蘋果和華為產業鏈公司。Wind數據顯示，四季度以來，28家機構調研歐菲光。歐菲光表示，四季度會有很多不確定性，但從一至三季度的經營結果以及四季度的訂單情況看，公司對全年業績持謹慎樂觀。

　　大族激光是蘋果產業鏈公司。Wind數據顯示，10月份，4家機構調研大族激光。大族激光表示，隨著5G換機進程推進，消費電子行業進入新一輪創新周期。消費電子行業景氣度和設備需求逐步回升，主流手機廠商今年以來推出了各自的5G機型，帶動公司消費電子業務及產品訂單超預期增長。消費電子行業景氣度提升，同時產品生態及創新增強，有望推動公司相關業務持續增長。